ЭР-Телеком Холдинг

Неделю назад позвонил перс менеджер, сказал что проходит оферта по облигациям, которые есть у меня в портфеле.

Можно продать по номиналу и переложиться в другие.

Сама оферта обычное явление, только облигации сами бы погасились через месяц по номиналу.

Зачем проводить оферту за месяц до полного погашения?

Я не понял, перс менеджер тоже не понял, но если дают заработать бесплатные деньги — мы зарабатываем.

На днях пришли деньги, ровно 1000р за каждую облигацию, при этом на рынке они до сих пор торгуются по 994р (RU000A1058K7). Удивительно, впервые такое вижу.

Видимо деньги карман жгут или банально налоги оптимизируют, но я тут не специалист, просто предположение.



------
Амбассадор FIRE в России. Хочу пассивный доход в 1.000.000 руб. Делаю полезные таблички и графики, провожу расследования. Если вам понравилось, можете поддержать меня подпиской: t.me/RomanRagulya

ООО «НЗРМ»
Эксперт РА повысило кредитный рейтинг до уровня ruBB

ООО «НЗРМ» – российский металлообрабатывающий завод, специализирующийся на изготовлении продукции из плоского металлопроката, выполнении индивидуальных заказов по обработке металла на собственном производственном оборудовании от сторонних заказчиков и трейдинговой деятельности.

Практически вся выручка представлена продажами собственной металлоперерабатывающей продукции, на трейдинг (оптовая купля и продажа листового металлопроката) приходится порядка 3% выручки по итогам 2023 года

Активы компании расположены на производственной площадке в Новосибирске, оценку концентрации поддерживает достаточность страхового покрытия производственного комплекса у САО «РЕСО-Гарантия»

За отчетный период уровень долга с учетом арендных обязательств показал рост с 840 млн руб. до 996 млн руб., в связи с реализацией компанией инвестиционного проекта по запуску нового производственного цеха площадью 8 000 кв.м. За отчетный период показатель соотношения чистого долга с учетом арендных обязательств к EBITDA уменьшился до 2,1х на 31.12.2023

Экспертное мнение

АО «Эр-телеком Холдинг» — компания максимального инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога устойчивости. Динамика чистой прибыли резко восходящая, есть вероятность снижения чистой прибыли в 2024 году. Контора до безобразия закредитованная, неликвидная. Недостаток ликвидности может быть компенсирован за счёт дебиторской задолженности. Долгосрочная долговая нагрузка максимальная. Компания может справится с такой нагрузкой только за счёт привлечения новых долгосрочных займов. Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес полностью зависим от заёмных средств. 4.5 млрд чистой прибыли конторе не хватило в 2023 году на решения всех финансовых проблем и контора была вынуждена на 0.5 млрд сократить собственный капитал, что указывает на финансовые проблемы в компании. Инвестировать в контору не рекомендуется даже гипотетически.

• Полный финансовый расклад АО «Эр-телеком Холдинг»

Эр-Телеком, известный всем больше под брендом провайдера ДОМ.РУ, собирается снова попросить денег, чтобы не было ни единого разрыва. Размещение нужно под рефинансирование — как раз гасится точно такой же объём 15 апреля по пятому выпуску. 7 ярдов на дороге не валяются, а вот на бирже найти их можно.

Кстати, знаю, что вы делали прошлым летом — покупали прошлый выпуск, о котором я как раз писал. Тогда и ставка ЦБ была пониже. Новый выпуск похож на СТМ. Ну и напомню про свежих строителей: Глоракс, ЛСР, Сэтл, Легенда. Ждём скоро ещё большее количество новых выпусков от разных эмитентов, не пропустите.

Объём выпуска — 7 млрд. Ориентир купона: 16–16,5%. Оферта через 2 года, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от Эксперт РА (октябрь 2023) и НКР (апрель 2023).

ЭР-Телеком — это телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги широкополосного доступа в Интернет, телефонии, цифрового ТВ и всё сопутствующее, владелец бренда ДОМ.РУ. Тикер: 🌐📺 Сайт: https://ertelecom.ru/

Не одним МТС жив рынок телекомов, которые активно занимают деньги на бирже. Вот и ЭР-Телеком Холдинг с завидной регулярностью обращается к инвесторам за очередной порцией финансирования. На этот раз 4 апреля будет открыта книга заявок на выпуск ЭР Телеком Холдинг ПБО-02-06.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски СТМ, Газпрома, Окей, Сэтл Групп, Новых Технологий, Глоракса, Брусники, Славянск ЭКО.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📶А теперь — помчали смотреть на новый выпуск от ЭР-Телекома!

🌐Эмитент: АО «ЭР-Телеком Холдинг»

📶ЭР-Телеком Холдинг — один из крупнейших операторов телеком-услуг в России. Компания предоставляет услуги широкополосного доступа в интернет, платного цифрового телевидения, телефонии, доступа к сетям Wi-Fi, VPN, видеонаблюдения. Известный многим бренд Дом.ру — это и есть ЭР-Телеком.

АО «ЭР-Телеком Холдинг» – один из крупнейших операторов телекоммуникационных услуг в России. Компания специализируется на предоставлении услуг широкополосного доступа в интернет, платного цифрового телевидения, телефонии, доступа к сетям Wi-Fi, VPN, LoRaWAN, видеонаблюдения и комплексных решений на базе технологий промышленного интернета вещей.

Сбор заявок 4 апреля

(размещение 9 апреля)

• Наименование: ТелХол-ПБО-02-06
• Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: G-curve 2 года + 375 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 7 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (через 2 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, Россельхозбанк, БК «Регион» и инвестбанк «Синара»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

• Вклады под максимально высокую ставку;
• Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
• И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением минимум через год, а лучше позже — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед.

Сегодня сделаем упор на корпоративные облигации с погашением в течение 3 лет. На мой взгляд, этот класс активов достоин занять место в долговом портфеле разумного и в меру консервативного инвестора, ценящего регулярные уведомления о зачислении купонов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сегодняшние критерии такие: